Ведмежий ринок у крипті: що робить інвестор, коли ринок падає цілий рік

Коротка відповідь: те, що ви записали ще до того, як почався ведмежий ринок. Ведмежий ринок у крипто — це не один чорний день, а довгі місяці падінь, а потім часто ще довші місяці нудьги. Під час досі найбільших ведмежих ринків біткоїн знижувався від піку до дна приблизно рік, а повернення до попереднього рекорду доводилося чекати роками. Ніхто не знає, скільки триватиме наступний. Тому замість прогнозу вам потрібен план: одне рішення, ухвалене спокійно, яке під час падіння ви лише виконуєте.

Якщо ви читаєте цей текст, ринок, мабуть, уже падає, а ви думаєте, що робити, коли біткоїн падає вже котрий місяць поспіль. Тут ви не знайдете передбачень, коли настане дно. Ви знайдете три варіанти, між якими обирає інвестор, перелік того, чого на ведмежому ринку краще не робити, і спосіб записати своє рішення одним реченням. Так само ви працюєте на уроці про цикли в курсі Krypto na Lata.

Що таке ведмежий ринок, а що — звичайна корекція

Ведмежий ринок — це довгий період, коли ціни падають або тримаються низько, а настрої дедалі гірші. Корекція — коротше падіння, після якого ринок повертається до попереднього напрямку. Межа між ними умовна. На фондових біржах про ведмежий ринок часто говорять після падіння на одну п'яту від піку. У крипто такі рухи трапляються навіть у найкращі роки, тож ведмежим ринком тут радше називають падіння вдвічі й більше, розтягнуте на багато місяців.

Зблизька ведмежий ринок рідко схожий на крах. Частіше це серія менших падінь, перерваних відскоками, які щоразу дають надію, що це вже кінець. Потім настає фаза, якої ніхто не показує у фільмах: ціна довго стоїть на місці, ніхто навколо не говорить про крипто, а ваш портфель місяцями виглядає однаково погано. Саме тоді найбільше людей кидає свій план, хоча нічого драматичного не відбувається.

Скільки триває ведмежий ринок у крипто

Кілька цифр з історії біткоїна, розрахованих від піку за цінами закриття дня:

• Від піку до дна: у трьох останніх великих ведмежих ринках від 363 до 406 днів, тобто приблизно рік. Просідання тоді становило від приблизно 77 до приблизно 85 відсотків.
• Від дна до попереднього рекорду: ще від кільканадцяти місяців до трохи більше ніж двох років.
• Від піку до повернення на пік: разом від понад двох до понад трьох років.

Це історія кількох випадків, а не розклад руху. Багато хто пов'язує ці періоди з чотирирічним ритмом винагороди для майнерів, але чотири повторення — замала вибірка, щоб будувати на них план. Наступний ведмежий ринок може бути коротшим, довшим, мілкішим або глибшим. Наскільки глибоко падав біткоїн і що з цього випливає для вас, описує окремий текст: Наскільки може впасти біткоїн?. Яким був ринок під час попередніх ведмежих ринків: індикатори циклу біткоїна.

Одне з цих цифр випливає напевно: план на ведмежий ринок має витримати не тиждень, а рік падінь і наступні роки очікування.

План замість прогнозу

Прогноз каже, що зробить ринок. План каже, що зробите ви. Прогноз неможливо перевірити, доки не стане запізно. План ви можете оцінити вже сьогодні: чи можете ви його собі дозволити, чи витримаєте його, чи знаєте, що робити в конкретній ситуації.

Посеред падіння кожне рішення спотворене настроєм. Продаж здається порятунком, а докуповування всього — сміливістю. Обидві реакції мають одне джерело: відсутність заздалегідь ухваленого рішення. Дослідники з MIT, які проаналізували сотні тисяч брокерських рахунків, описали, що панічні продажі зосереджуються саме в періоди різких падінь. Записаний план не вимикає страху, але дає вам те, до чого можна повернутися, перш ніж страх вирішить за вас.

До ведмежого ринку: запишіть рішення

Найкращий план на ведмежий ринок з'являється у звичайний день, коли немає ні падіння, ні ейфорії. Достатньо кількох речень:

• Ваша верхня межа. Скільки щонайбільше ви тримаєте в крипто. Без цього кожне рішення на ведмежому ринку висить у повітрі. Як її визначити, показує посібник Скільки інвестувати в криптовалюти?.
• Ваша стійкість. Що ви робите, коли вартість упаде вдвічі, і чого тоді точно не зробите.
• Ваша реакція на тривале падіння. Один із трьох варіантів, описаних нижче.
• День перегляду. Коли ви дивитеся на портфель і коли вам дозволено змінити план. Поза цим днем ви нічого не змінюєте.
• Гроші з терміном. Усе, що знадобиться вам у найближчі роки, ви тримаєте поза ринком. Ведмежий ринок не знає, що через рік ви платите за ремонт.

У курсі ці рішення потрапляють до Карти плану інвестора, а план на ведмежий ринок — це її третє поле.

Під час падіння: продовжую, призупиняю або докуповую в межах ліміту

Коли ринок падає рік, в інвестора, по суті, є три розумні шляхи. Кожен із них нормальний, якщо ви обрали його спокійно. Проблеми починаються лише тоді, коли ви не обрали жодного.

• Продовжую. Регулярні купівлі тривають так само, як до падіння: та сама сума, той самий день. Підходить, коли у вас стабільний дохід, фінансова подушка і сума, якої ви не відчуваєте в бюджеті. Перевага: нічого не треба вирішувати. Складність: багато місяців ви купуєте, а вартість портфеля все одно падає, тож потрібне терпіння.
• Призупиняю. Ви припиняєте докуповувати, але нічого не продаєте. Підходить, коли бюджет напружений, робота непевна або тест половини показав, що ви близькі до своєї межі. Умова: запишіть, коли повертаєтеся до купівель, наприклад після відновлення подушки. Без цього пауза тихо перетворюється на відмову від плану.
• Докуповую в межах ліміту. Ви вкладаєте більше, ніж зазвичай, але лише до верхньої межі, встановленої заздалегідь. Підходить, коли у вас є вільні кошти поза подушкою і запас до ліміту. Складність: «дешево» може стати ще дешевше, а без ліміту легко перестаратися.

Приклад, умовні цифри: хтось встановив ліміт 100 і досі вклав 60. Запас до межі становить 40. Замість вкласти все одразу в день, який здається дном, він ділить запас на чотири частини по 10 і докладає їх у чотири заздалегідь визначені терміни, щокварталу. Він не вгадує, коли ринок розвернеться. Коли дійде до 100, зупиняється, навіть якщо ціни падають далі.

Жоден із цих трьох шляхів не обіцяє результату. Кожен захищає від чогось іншого: перший — від вгадування, другий — від використання грошей, яких у вас немає, третій — від того, щоб витратити все за один нервовий день.

Чого не робити на ведмежому ринку

Перелік заборон важливіший за перелік дій, бо найдорожчі помилки на ведмежому ринку — це зазвичай кроки, зроблені поспіхом:

• Не продавайте в паніці без записаної умови. Продаж — це окреме рішення, яке має свої умови. Як їх записати, показує текст Коли продавати крипто?.
• Не ловіть дно з кредитним плечем. Позичені гроші та позиції з плечем можуть бути закриті під час падіння, яке звичайне утримання пережило б без втрати всього. Витрати такого утримання показує калькулятор кредитного плеча.
• Не вкладайте понад ліміт. Ні із заощаджень на чорний день, ні в кредит. Межа, встановлена спокійно, мудріша за ту, яку ви зсуваєте на емоціях.
• Не купуйте щось лише тому, що воно впало найсильніше. Велике падіння не є причиною для зростання. Частина монет після кожного ведмежого ринку вже ніколи не повертається.
• Не змінюйте план посеред падіння. Якщо хочете щось виправити, запишіть ідею і поверніться до неї в день перегляду.
• Не довіряйте обіцянкам повернути втрати. На ведмежому ринку множаться пропозиції «гарантованих» способів відіграти втрати. Перш ніж комусь довіритися, пройдіть тест на шахрайство.

Як пережити довгі місяці

Ведмежий ринок виснажує не лише падіннями, а й тим, як часто ви на них дивитеся. Дослідження несхильності до втрат показують: хто частіше перевіряє результати, той частіше бачить втрати, гірше переносить ризик і охочіше виходить із ринку. На ведмежому ринку це діє з подвійною силою.

Тому визначте для себе рідкісні, сталі дні перевірки, наприклад раз на місяць. Вимкніть сповіщення про ціну. Обмежте джерела новин кількома спокійними. Йдеться не про те, щоб удавати, ніби ринку немає. Йдеться про те, щоб ринок не вирішував за вас щодня заново.

Запитання